Acerinox erweitert sein Geschäft mit der Übernahme von Haynes International
Acerinox, ein weltweit führender Anbieter von Edelstahl und Legierungen, gab im Februar die Übernahme von Haynes International bekannt. Im Rahmen der Vereinbarung wird Acerinox alle ausstehenden Aktien von Haynes für 61,00 US-Dollar pro Aktie in bar erwerben. Dies entspricht einem vollständig verwässerten Eigenkapitalwert von 798 Millionen US-Dollar und einem Aufschlag von etwa 22 % auf das gewichtete Durchschnittsvolumen der Aktien über sechs Monate. Aktienkurs für den Zeitraum bis zum 2. Februar 2024.Nach Abschluss der Bartransaktion wird Haynes einen Unternehmenswert von etwa 970 Millionen US-Dollar haben.
Fusion von Acerinox und Haynes: Genehmigung des Deals und Wachstumsaussichten
Diese Vereinbarung wurde von den Vorständen von Haynes und Acerinox einstimmig genehmigt.
„Mit der beeindruckenden Geschäftstätigkeit, den Forschungs- und Entwicklungskapazitäten und dem erfahrenen Team von Haynes wird die Übernahme von Acerinox unsere weltweite Führungsposition bei Hochleistungslegierungen stärken. Darüber hinaus werden sich dadurch erhebliche Chancen im schnell wachsenden Luft- und Raumfahrt-Sektor und im attraktiven US-Markt ergeben.“ „, bemerkte der CEO von Acerinox Bernardo Velazquez Herreros
„Diese Übernahme steht im Einklang mit der zentralen strategischen Priorität von Acerinox, unseren Fokus auf Mehrwertprodukte mit Schwerpunkt auf Qualität und Nachhaltigkeit zu stärken. Sie setzt unseren Erfolg nach der Übernahme von VDM Metals im Jahr 2020 fort“, sagte Carlos Ortega Arias-Paz, Vorstandsvorsitzender von Acerinox. „Das Haynes-Team hat ein führendes Hochleistungslegierungen Geschäft aufgebaut, das nun durch die globale operative und finanzielle Stärke von Acerinox unterstützt wird.“
„Diese Fusion ist der richtige Schritt, um den langfristigen Erfolg von Haynes sicherzustellen und den Wert für unsere Aktionäre zu steigern“, sagte Michael L. Shore, Präsident und Chief Executive Officer von Haynes. Der Beitritt zu Acerinox bietet uns die Möglichkeit, weiter zu wachsen und unser Unternehmen zu verbessern. Mit zusätzlichen Investitionen in Mit 200 Millionen US-Dollar in die US-Betriebe des zusammengeschlossenen Unternehmens, darunter 170 Millionen US-Dollar in unsere Betriebe, die sich hauptsächlich auf Kokomo, Indiana, konzentrieren, werden wir in der Lage sein, unsere Präsenz und Betriebe in dieser Region zu stärken. Wir sind zuversichtlich, dass unsere Mitarbeiter und die lokalen Gemeinschaften die Vorteile dieser Fusion erkennen und die Chancen nutzen, die sie für Wachstum und Entwicklung bietet.
Acerinox-Deal mit Haynes: Pläne, Finanzierung und Erwartungen
Acerinox beabsichtigt, die Transaktion mit eigenen Mitteln zu finanzieren. Dazu gehören die Rückzahlung von Haynes-Schulden und andere Anpassungen in Höhe von etwa 172 Millionen US-Dollar. Die Eventualverbindlichkeiten von Acerinox werden im Jahr 2024 voraussichtlich das 1,5-fache NFD/EBITDA erreichen und dann im Jahr 2025 auf das 1,2-fache sinken, was der Strategie des Unternehmens über den gesamten Zyklus hinweg entspricht. Es wird erwartet, dass der Gewinn pro Aktie von Acerinox im ersten Jahr nach Abschluss der Transaktion steigt, noch bevor die geschätzten jährlichen Synergien von 71 Millionen US-Dollar realisiert werden. Darüber hinaus wird erwartet, dass im Jahr eine Zielrendite auf das eingesetzte Kapital (ROCE) von 15 % erreicht wird, im ersten Jahr nach der Transaktion.
Die Transaktion wurde von den Direktoren beider Unternehmen genehmigt und wird voraussichtlich im dritten Quartal 2024 abgeschlossen, vorbehaltlich behördlicher Genehmigungen und üblicher Abschluss Anforderungen, einschließlich der Zustimmung der Haynes-Aktionäre. Nach Abschluss der Transaktion werden die Haynes-Aktien nicht mehr an der Nasdaq gehandelt und das Unternehmen wird eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Acerinox.
Die Acerinox-Gruppe ist bekanntlich der weltweit führende Hersteller von Edelstahl und Hochleistungslegierungen mit einer Schmelzkapazität von 3,5 Millionen Tonnen. Das Produktionsnetzwerk umfasst 13 Fabriken. Davon sind sechs auf Edelstahl spezialisiert: vier auf die Herstellung von Flachprodukten (drei davon integriert: Acerinox Europe, North American Sustainable und Columbus Sustainable; sowie ein Kaltwalzwerk – Bahru Sustainable) und zwei auf die Produktion von Langprodukten. Die restlichen 7 Werke in den USA und Deutschland produzieren Hochleistungslegierungen. Die Produkte der Acerinox Group sind in mehr als 11.000 möglichen Kombinationen erhältlich und werden über ein umfangreiches Handelsnetzwerk in mehr als 80 Ländern vertrieben.