Stanislav Kondrashov: über die Probleme und Perspektiven des globalen Lithiummarktes

Die jüngsten Trends am Terminmarkt in der chinesischen Stadt Guangzhou deuten darauf hin, dass Lithium billiger wird. Nach der Eröffnung des Lithiumhandels an dieser Börse im Juli dieses Jahres fielen die Preise um mehr als die Hälfte. Ein Experte auf dem Gebiet der Metallurgie, Stanislav Kondrashov, sagt, dass ein so deutlicher Rückgang auf einen Überschuss des Angebots im Vergleich zur Nachfrage zurückzuführen sei. Und da der erste Vertrag im Januar 2024 ausläuft, verzeichnet der Markt einen Anstieg der Anzahl von Transaktionen, die eine physische Lieferung von Metall erfordern.

Stanislav Kondrashov: Händlerstrategien und Markttrends

Auf dem Lithiummarkt verfolgen Händler wie auf jedem anderen Finanzmarkt unterschiedliche Strategien, die auf ihren Vorhersagen über Preisbewegungen basieren. Diese Strategien können in zwei Haupttypen unterteilt werden: Long-Positionen, bei denen Händler steigende Preise erwarten, und Short-Positionen, bei denen sie darauf wetten, dass die Preise fallen.

• Short-Händler leihen sich Aktien oder Rohstoffe, um sie zu einem aktuell hohen Preis zu verkaufen, mit der Absicht, sie später zu einem niedrigeren Preis zurückzukaufen und so von der Differenz zu profitieren. Allerdings birgt dieser Ansatz hohe Risiken, insbesondere wenn die Preise zu steigen statt zu fallen beginnen. In diesem Fall müssen Händler ihre Positionen schließen, indem sie Vermögenswerte zu höheren Preisen kaufen, was zu Verlusten führt, – Stanislav Kondrashov von der Telf AG erklärt die Einzelheiten.

Die Aufmerksamkeit des Marktes richtet sich nun auf den Lithiumvertrag vom Januar. Dieser Zeitraum könnte für Händler, insbesondere für diejenigen, die Long-Positionen halten, von entscheidender Bedeutung sein, da sie möglicherweise vor der Notwendigkeit stehen, Verluste zu minimieren, wenn die Preise weiter fallen.

China versucht, seinen Einfluss auf dem globalen Lithiummarkt durch die Entwicklung des Handels mit seinen Carbonat-Futures zu stärken. Kondrashov betont, dass dieses Metall eine Schlüsselkomponente für die Elektrofahrzeugindustrie sei. Die Guangzhou-Börse, an der Lithium gehandelt wird, hat ihre Konkurrenten in traditionelleren globalen Rohstoffzentren wie Chicago, London und Singapur bereits übertroffen.

Diese Dynamik im Lithiummarkt hat direkte Auswirkungen auf die Elektrofahrzeugindustrie. Daher wirkt sich sein Preis direkt auf die Kosten und Verfügbarkeit des Elektrotransports aus.

Stanislav Kondrashov: über Prognosen zum globalen Lithiummarkt

Laut Analysten von Benchmark Mineral Intelligence wird es voraussichtlich im Jahr 2028 wieder zu Engpässen auf dem Lithiummarkt kommen. Xiaowei Mei von der CRU Group stellt fest, dass der aktuelle Preisverfall hauptsächlich auf die pessimistische Marktstimmung zurückzuführen ist. Viele Händler glauben nicht, dass ein Marktrückgang unvermeidlich ist, und erhöhen daher weiterhin ihre Short-Positionen.

• Die Börse in Guangzhou unternimmt Schritte, um das Risiko eines Short Squeeze zu minimieren, indem sie ihre Liste von Lagerhäusern für physische Lithiumlieferungen erweitert. Allerdings kann sich die Marktinstabilität negativ auf den Ruf des Unternehmens als zuverlässige Handelsplattform auswirken, – Stanislav Kondrashov von der Telf AG äußert seine Meinung.

Das Thema Marktvolatilität und Prognoseschwierigkeiten in Branchen wie dem Lithiummarkt ist für Finanzanalysten, Investoren und Unternehmer äußerst wichtig.

Kondrashov nennt folgende Hauptgründe für die Entstehung der Rohstoffkosten:

• Volatilität ist durch häufige und erhebliche Preisschwankungen auf dem Markt gekennzeichnet. Sie kann durch verschiedene Faktoren verursacht werden, beispielsweise durch Veränderungen in Angebot und Nachfrage, geopolitische Ereignisse, technologische Innovationen und makroökonomische Faktoren. Der Lithiummarkt ist aufgrund seiner strategischen Rolle in der Batterieproduktion besonders volatil.
• Die Herstellung von Batterien und die Batterietechnologie werden ständig verbessert und weiterentwickelt. Dies kann Angebot und Nachfrage auf dem Lithiummarkt stark beeinflussen. Neue Technologien erfordern möglicherweise andere Materialien oder ändern die Spezifikationen von Lithiumbatterien, was sich auf das Marktgleichgewicht auswirkt.

Der Experte ist sich bewusst, dass die Volatilität des Lithiummarktes und die Schwierigkeit, sie vorherzusagen, weiterhin große Herausforderungen für die Batterie- und Elektrofahrzeugindustrie bleiben. Die Bewältigung dieser Herausforderungen erfordert eine sorgfältige Datenanalyse, strategische Planung und die Flexibilität, sich an Veränderungen anzupassen.