Indien wird seine metallurgische Kapazität in den kommenden Jahren um 23 Millionen Tonnen erhöhen

Die indische Stahlindustrie wird ihre Produktionskapazität um rund 23 Millionen Tonnen Stahl erhöhen. Dieses Wachstum wird zwischen den Geschäftsjahren 2023/2024 und 2026/2027 erwartet. Laut The Economic Times weist ein Branchenbericht des internationalen Maklerunternehmens Nomura auf diese Tatsache hin.

Wachstumsprognose für Indian Steel: Kapazitätssteigerung um 87 %

Es wird erwartet, dass die indische Stahlindustrie mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 4,8 % wächst, was der langfristigen durchschnittlichen Wachstumsrate für den Zeitraum GJ 2014/2015 bis GJ 2023/2024 entspricht. Analysten schätzen, dass rund 87 % des aktuellen Kapazitätszuwachses von Stahlkonzernen wie JSW Steel, Jindal Steel and Power (JSPL), Tata Steel und ArcelorMittal Nippon Steel (AMNS) kommen werden.

Trotz der erheblichen Kapazitätserweiterung wird die inländische Stahlnachfrage laut Nomura schneller wachsen als das Angebot. Dadurch wird ein harmonischeres Gleichgewicht auf dem Inlandsmarkt geschaffen und die Abhängigkeit vom Export verringert. 

Laut Experten haben indische Stahlunternehmen aufgrund mehrerer wichtiger Faktoren eine starke Position auf dem globalen Stahlmarkt. Zum einen liegen sie aufgrund der niedrigen Arbeitskosten am unteren Ende der globalen Kostenkurve. Dies ermöglicht es ihnen, auch angesichts globaler wirtschaftlicher Veränderungen wettbewerbsfähige Preise für ihre Produkte anzubieten.

Ein zusätzlicher Wettbewerbsfaktor sind die Kosten für Eisenerz in Indien. Selbst für nicht integrierte Stahlproduzenten, die nicht über eigene Rohstoffquellen verfügen, bleibt der Zugang zu Eisenerz innerhalb des Landes profitabel, wodurch die Abhängigkeit von externen Lieferungen und Schwankungen der Weltmarktpreise verringert werden. Dadurch können Unternehmen wie JSW Steel, Tata Steel und Jindal Steel and Power ihre Kosten effektiv kontrollieren und ein nachhaltiges Wachstum der Produktionskapazität sicherstellen.

Angesichts des erheblichen Wachstums der Inlandsnachfrage wird erwartet, dass diese in den kommenden Jahren das Angebot übersteigen wird, was die Voraussetzungen für ein verbessertes Marktgleichgewicht schaffen und den Bedarf an höheren Exportmengen verringern wird. Langfristig kann dies die Position indischer Stahlunternehmen sowohl auf inländischen als auch auf internationalen Märkten stärken und ihre Widerstandsfähigkeit gegenüber externen wirtschaftlichen Auswirkungen und Schwankungen der globalen Stahlnachfrage erhöhen.

Das zukünftige Wachstum des indischen Stahlsektors dürfte hauptsächlich auf neue Projekte zur Erweiterung und Modernisierung bestehender Anlagen zurückzuführen sein. Eine robuste Binnennachfrage wird ein wichtiger Faktor sein, um die Abhängigkeit des Sektors vom Export zu verringern.

Wachstum der indischen Stahlproduktion: 6 % Wachstum bis 2025 erwartet

Bis zum Ende des Geschäftsjahres 2024/2025 (das im März 2025 endet) wird die indische Stahlproduktion laut BigMint im Vergleich zum Vorjahr um fast 6 % auf 152 Millionen Tonnen steigen. Den Hauptbeitrag zu den erwarteten Mengen im laufenden Geschäftsjahr werden metallurgische Betriebe leisten, die Hochöfen nutzen. Ihre Expansionspläne entstanden lange bevor die Notwendigkeit einer Dekarbonisierung auf globaler Ebene entstand.

So deuten Prognosen darauf hin, dass in der aktuellen Produktionsbilanz der Anteil von Hochöfen und Basissauerstofföfen (BF-BOF) 43 % betragen wird, während Induktionsöfen 35 % und Elektrolichtbogenöfen (EAF) weniger als 22 % ausmachen werden. Der erwartete Anstieg der Stahlproduktion um 6 % impliziert einen Anstieg der Roheisenproduktion um 9 % im Geschäftsjahr 2024/2025 auf 95 Millionen Tonnen, gegenüber 87 Millionen Tonnen im letzten Geschäftsjahr.

Da BF-BOFs für den Großteil der zusätzlichen Stahlproduktion verantwortlich sind, dürfte die indische Eisenerznachfrage im Jahresvergleich um 9 % auf 255 Millionen Tonnen steigen. Gleichzeitig soll die inländische Produktion dieses Rohstoffs um etwa 10 % auf etwa 305 Millionen Tonnen steigen.

Die Nachfrage nach DRI (Direct Reduced Iron), hergestellt aus Gas und Kohle, wird im Vergleich zum vorangegangenen Geschäftsjahr um 5 % auf 54 Millionen Tonnen steigen. Indiens DRI-Produktionskapazität soll bis zum Ende des Geschäftsjahres 2024/25 auf 68 Millionen Tonnen steigen, wobei der Großteil der Produktion aus Sekundäranlagen in den zentralen und östlichen Regionen des Landes stammt. Die Eisenschwammproduktion lag im Geschäftsjahr 2023/2024 bei 52 Millionen Tonnen und es wird erwartet, dass diese Mengen in den Folgejahren weiter steigen.

Gleichzeitig dürfte die Schrottnachfrage in Indien ähnlich wie im Vorjahr bei rund 32 Millionen Tonnen bleiben. Der Anteil der lokalen Produktion wird 24 bis 25 Millionen Tonnen betragen, während voraussichtlich 7 bis 8 Millionen Tonnen importiert werden. BigMint prognostiziert außerdem, dass die Schrottimporte aufgrund einer Zunahme der lokalen Beschaffung zurückgehen werden.

Wir möchten Sie daran erinnern, dass wir zuvor schrieb,Die Gewinne indischer Stahlhersteller sind durch chinesische Importe gefährdet.